2014年10月23日，我會公布了《上市公司重大資產重組管理辦法》（以下簡稱《重組辦法》）、《關于修改〈上市公司收購管理辦法〉的決定》，并于11月23日施行。根據兩個辦法的修訂情況，我會對其配套的信息披露格式準則，即《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第17號—要約收購報告書》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第26號—上市公司重大資產重組申請文件》進行了相應修訂。
本次修訂堅持以信息披露為中心的監管理念，充分體現以投資者需求為導向的總體原則，切實提高信息披露的質量，促進市場主體歸位盡責。
修訂思路及要點如下：
一是根據《重組辦法》修訂內容，對信息披露準則做出相應修訂。由于不構成借殼上市的上市公司重大資產購買、出售、置換行為不需向我會申請，但仍屬重大資產重組范疇，本次修訂將準則標題由“上市公司重大資產重組申請文件”改為“上市公司重大資產重組”，明確所有重大資產重組均需按照準則要求進行披露，需向我會申請行政許可的重大資產重組還應當按照準則制作和報送申請文件。由于《重組辦法》增加了市場化定價機制和允許多種支付方式，為此設立“非現金支付方式”一節并對相應披露要求做出明確規定。根據《重組辦法》中明確對借殼上市執行與IPO審核等同要求的修訂，增加借殼上市的特殊披露要求。
二是進一步推進并購重組審核標準公開化。近年來，重大資產重組的市場環境及監管理念已發生巨大變化，然而準則卻未進行過全面修改。在實踐中，通過發布“問題與解答”、個案反饋等形式對相關信息披露要求做出補充，但是零散的補充意見缺乏系統性整合，不易被市場普遍了解。為進一步推進審核標準公開化，本次修訂歸納整理近年來重大資產重組陸續發布的相關規則及內部審核常見問題，加強信息披露的針對性。
三是堅持以投資者需求為導向，提高重組報告書的可讀性。本次修訂重點突出重組報告書應邏輯清晰、簡明扼要、淺顯易懂，具有可讀性。為便于投資者快速了解重組的相關情況，將重組的交易概況、重大事項及風險因素高度概括，并集中反映在“重大事項提示”、“重大風險提示”、“本次交易概述”前三部分內容。為便于投資者了解交易價格信息，修訂中將原準則“資產評估情況”、“上市公司董事會對本次交易定價的依據及公平合理性的分析”等部分中的關于交易價格的零散信息整合為“交易標的估值或評估”一節，集中反映交易定價依據及其合理性。為便于投資者決策，在“管理層討論與分析”部分，加強了重組對上市公司影響的討論與分析。
《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第17號—要約收購報告書（2014年修訂）》、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第26號—上市公司重大資產重組（2014年修訂）》請見官網證監會公告欄目