為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)文）“優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件”要求，按照統(tǒng)一論證、分步實(shí)施原則，依托企業(yè)兼并重組部際協(xié)調(diào)小組，工信部牽頭，會(huì)同發(fā)改委、商務(wù)部及證監(jiān)會(huì)等部門，共同研究制定了上市公司并聯(lián)審批方案。經(jīng)過(guò)充分準(zhǔn)備，實(shí)施條件已經(jīng)成熟，定于2014年10月24日起正式施行。
一、充分認(rèn)識(shí)并聯(lián)審批的重要意義
實(shí)行并聯(lián)審批，是貫徹中央、國(guó)務(wù)院行政審批體制改革精神、進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)、釋放市場(chǎng)活力的重要舉措，也是我會(huì)大力推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》指出，要進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)，深化行政審批制度改革……對(duì)保留的行政審批事項(xiàng)，要規(guī)范管理、提高效率。國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)文進(jìn)一步要求，“優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件”。
隨著并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革的深入，上市公司并購(gòu)重組更加活躍。截至2014年9月30日，2014年上市公司并購(gòu)重組交易金額達(dá)到1萬(wàn)億元，已超過(guò)2013年全年交易金額。目前，約90%的交易單數(shù)和75%的交易金額，依規(guī)無(wú)須我會(huì)審批，上市公司履行信息披露義務(wù)后即可實(shí)施。依照現(xiàn)行規(guī)定，需由證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的并購(gòu)項(xiàng)目，涉及其他部委審批事項(xiàng)的，申請(qǐng)人應(yīng)先取得相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)文件，作為我會(huì)行政許可的前置條件。
并聯(lián)審批后，我會(huì)無(wú)需等待相關(guān)部委批復(fù)，這將進(jìn)一步縮短上市公司并購(gòu)重組全過(guò)程時(shí)間，提升并購(gòu)重組效率，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的功能。
二、實(shí)行的并聯(lián)審批項(xiàng)目
根據(jù)實(shí)際情況，不再將發(fā)改委實(shí)施的境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案、商務(wù)部實(shí)施的外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資上市公司核準(zhǔn)、經(jīng)營(yíng)者集中審查等三項(xiàng)審批事項(xiàng)，作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組行政許可審批的前置條件，改為并聯(lián)式審批。
其中，關(guān)于與境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案、經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)審查兩項(xiàng)行政許可的并聯(lián)審批，立即實(shí)施；關(guān)于與外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資上市公司的核準(zhǔn)的并聯(lián)審批，證監(jiān)會(huì)正配合相關(guān)部門修改《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，頒布后實(shí)施。
上市公司并購(gòu)重組涉及相關(guān)部委的其他審批事項(xiàng)，仍按現(xiàn)行程序執(zhí)行，暫不作調(diào)整。
三、并聯(lián)審批方式
（一）不再將上市公司取得相關(guān)部委的核準(zhǔn)，作為中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組行政許可的前置條件。上市公司可在股東大會(huì)通過(guò)后同時(shí)向相關(guān)部委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送行政許可申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和相關(guān)部委對(duì)上市公司的申請(qǐng)實(shí)行并聯(lián)審批，獨(dú)立作出核準(zhǔn)決定。
（二）涉及并聯(lián)審批的上市公司并購(gòu)重組項(xiàng)目，在取得相關(guān)部委核準(zhǔn)前，不得實(shí)施。具體而言：
1.上市公司在公告重組報(bào)告書草案時(shí)，應(yīng)在顯著位置披露本次重組需取得相關(guān)部委批準(zhǔn)的情況，明確本次重組的實(shí)施需通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和相關(guān)部委的審批，并詳細(xì)說(shuō)明已向有關(guān)部門報(bào)批的情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，對(duì)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出重大風(fēng)險(xiǎn)提示。
2. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核期間，上市公司取得有關(guān)部門核準(zhǔn)的情況，上市公司應(yīng)及時(shí)作出公告；
3.上市公司取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)時(shí)、尚未取得相關(guān)部門的批準(zhǔn)的，應(yīng)在公告并購(gòu)重組項(xiàng)目獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)時(shí)，同時(shí)公告尚需取得有關(guān)部門批準(zhǔn)的情況，并對(duì)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示，明確未取得相關(guān)部門批準(zhǔn)前，尚不能實(shí)施本次并購(gòu)重組。
4.上市公司在取得全部相關(guān)部門的核準(zhǔn)后，公告本次重組已經(jīng)取得全部相關(guān)部門的批復(fù)、重組合同已經(jīng)生效，具備實(shí)施條件。之后，方可實(shí)施重組方案。
四、新舊制度銜接
即日起，未受理的項(xiàng)目，受理時(shí)不再要求上市公司提供相關(guān)部委已審批或已受理的證明文件；已受理的項(xiàng)目，上市公司尚未獲得有關(guān)部委批復(fù)的，不再要求提供相關(guān)部委審批文件，上市公司按并聯(lián)審批方案完善信息披露后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照審核流程安排重組委會(huì)議及審結(jié)。
目前，國(guó)發(fā)[2014]14號(hào)文件涉及我會(huì)職責(zé)事項(xiàng)，正順利推進(jìn)。我會(huì)已配合全國(guó)人大修改了《證券法》，修訂了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》，制訂了《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》和《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》等制度。取消了上市公司收購(gòu)報(bào)告書審核、上市公司重大資產(chǎn)購(gòu)買出售置換審批（構(gòu)成借殼上市除外）行政許可；簡(jiǎn)化上市公司要約收購(gòu)義務(wù)豁免的部分情形；完善了上市公司并購(gòu)重組定價(jià)機(jī)制；實(shí)施并購(gòu)重組審核分道制；取消兼并無(wú)關(guān)聯(lián)第三方的業(yè)績(jī)承諾要求；實(shí)行借殼上市與IPO標(biāo)準(zhǔn)等同；推出優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為并購(gòu)支付工具；建立了非上市公眾公司兼并重組制度等。同時(shí)，我會(huì)將繼續(xù)支持財(cái)務(wù)顧問(wèn)、并購(gòu)基金的發(fā)展，在并購(gòu)重組中發(fā)揮更大作用。
隨著各項(xiàng)改革措施的落實(shí)，將更好發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。