近幾年來(lái)，證監(jiān)會(huì)始終把查處和打擊內(nèi)幕交易作為稽查執(zhí)法的重點(diǎn)，法定內(nèi)幕信息知情人直接從事內(nèi)幕交易的情形有所減少，并購(gòu)重組領(lǐng)域內(nèi)幕交易案件多發(fā)態(tài)勢(shì)得到有效遏制。與此同時(shí)，泄露內(nèi)幕信息、建議他人買賣股票等傳遞型內(nèi)幕交易依然多發(fā)，關(guān)聯(lián)主體通過(guò)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品隱蔽從事內(nèi)幕交易問(wèn)題較為突出，投研人員從事內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生，特別是利用上市公司發(fā)布業(yè)績(jī)盈虧及高送轉(zhuǎn)等利潤(rùn)分配信息從事內(nèi)幕交易案件多發(fā)高發(fā)，公職人員利用職務(wù)便利從事內(nèi)幕交易時(shí)有發(fā)生。為有效維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序，進(jìn)一步遏制上述內(nèi)幕交易違法違規(guī)行為，根據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)總體部署，近期，我會(huì)稽查部門部署了18起內(nèi)幕交易案件，作為專項(xiàng)行動(dòng)第三批案件，集中組織查處。
這18起內(nèi)幕交易案件的主要特點(diǎn)，一是內(nèi)幕信息知情人利用“高送轉(zhuǎn)”的內(nèi)幕信息搶先買入股票，在信息公開(kāi)后賣出獲利。二是上市公司大股東和高管人員利用信息優(yōu)勢(shì)，在業(yè)績(jī)預(yù)虧等利空消息發(fā)布前高位精準(zhǔn)減持，甚至人為推遲披露時(shí)點(diǎn)，制造避損機(jī)會(huì)。三是在舉牌上市公司的過(guò)程中，舉牌方相關(guān)人員利用上市公司收購(gòu)的內(nèi)幕信息實(shí)施內(nèi)幕交易。四是在參與上市公司并購(gòu)重組中介服務(wù)的過(guò)程中，某些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)利用工作便利獲取的內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易。五是有些市場(chǎng)累犯、慣犯，屢教不改，先后多次實(shí)施內(nèi)幕交易或者利用多個(gè)內(nèi)幕信息進(jìn)行違法交易。總體而言，這批案件集中反映了當(dāng)前內(nèi)幕交易的主要類型，具有違法主體多樣、交易和獲利金額巨大等主要特征，部分案件情節(jié)嚴(yán)重，涉嫌刑事犯罪。
內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞市場(chǎng)公平交易秩序，嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，是證券市場(chǎng)的嚴(yán)重欺詐行為，始終是證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法打擊重點(diǎn)，也是社會(huì)和市場(chǎng)各方共同防控重點(diǎn)。上市公司內(nèi)部人員以及因職務(wù)或工作便利知悉內(nèi)幕信息的相關(guān)人員要嚴(yán)守職業(yè)道德紅線和法律底線，不向身邊人泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣股票。任何單位和個(gè)人都不能心存僥幸，為利所動(dòng)，冒險(xiǎn)試法，利用內(nèi)幕信息交易股票牟取非法利益。廣大投資者應(yīng)自覺(jué)做到不打探內(nèi)部消息，不聽(tīng)信小道信息，堅(jiān)持理性投資。下一步，在嚴(yán)肅查辦案件的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)將與公安司法、紀(jì)檢監(jiān)察、國(guó)資監(jiān)管等相關(guān)部門繼續(xù)貫徹落實(shí)《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)[2010]55號(hào)），進(jìn)一步推進(jìn)內(nèi)幕交易綜合防控體系的建設(shè)，始終保持對(duì)內(nèi)幕交易高壓態(tài)勢(shì)。相關(guān)個(gè)案的查處結(jié)果將及時(shí)向社會(huì)公布。